企业财务造假的一些套路

一：财务造假的目的：
所谓财务造假，也就是做假账。一些上市公司，为了达到各种不同的目的通过一些财务手段来来粉饰财务报表，比如：
1：为了维持股价
把财报粉饰的好看了，可以维持一个比较满意的股价水平，从而使企业的持股的高管、员工获取不错的收益。此外，还可以通过股票质押的方式，以更低的成本获取更多的融资。

2：避免ST
所谓ST是指上市公司经营连续三年亏损，被进行退市风险警示的股票。那么，一些濒临ST的企业，如果如实展示亏损的财报，那么恐怕就要面临退市的情况。

3：业绩考核或者政治利益的需求
比如一些国企央企负责人都是带着任务的，如果完不成任务，那么自身职位会受到影响。所以，在企业经营形势不好的情况下，有些人会把希望寄托给财务报表。

4：从金融机构获取资金的需求
企业在银行等金融机构贷款的时候，金融机构的风控委会对企业进行全面的评估，其中财报是最核心的内容。如果财报数据好看，企业的信誉就会越好，获取资金的成本就越低。

5：IPO或者增发的需求
因为上市融资以及增发新股和配股需要满足一些条件，比如前3年要盈利，而且净资产收益率要达到6%等，所以一些企业受上市圈钱的诱惑，于是冒险火中取栗，疯狂修改财报。所以上市时的财报也是财务造假的高发区。

6：纳税筹划的需求
一些效益不错的民企，出于偷税、漏税、少纳、迟纳的目的，通过隐瞒收入、虚构成本费用、将本期报告利润推迟来调整应纳税额、以及改变固定资产的折旧方法、存货的计价方法等会计政策来减少纳税。

7：推卸历史包袱的需求
一些高级管理人员、财务负责人调职离任前，会对其在职期内因个人原因造成经营不善或重大财务问题的会计报表进行包装粉饰，以此来推卸自身责任，以成功躲避公司的离任审计。

二：财务造假的部分手段方式：
1：虚构客户和供应商
通过成立空壳公司或利用关联公司进行造假，这类公司几乎没有正常的业务，其存在的价值就是在虚构经济业务造假过程中扮演客户或供应商的角色。由于其公章、账簿等实际掌控在发行人手中，造假极为便利。但是，由于人员、注册资金、联系方式等各方面与发行人存在较为明显的关联，加上业务比较单一，很容易被识别或者被认定为关联交易，对于发行人来说风险比较大。

所以有些企业会利用真实的客户和供应商造假，有的在交易数量上做文章，有的在交易价格上做文章，造假过程中，部分客户、供应商与发行人之间可能存在串通，在资金划转、函证等方面为发行人提供便利。如果客户、供应商不配合的话，发行人往往通过自己的关联公司进行资金划转，并伪造合同、出入库单据及收付款记录掩盖真实的资金来源和去向。

此外还有利用海外客户和供应商造假，这种造假手法隐蔽性更强，识别难度更大，因为国外合同与国内合同存在较大差别，难以识别真假；同时实地访谈、工商资料调取成本较高，中介机构一般很少采取实地核查程序，监管机构则面临监管权限的问题，即使通过国外监管机构调取相关资料，也面临时间长、成本高、效果不理想等障碍；并且中介机构往往会将海关走访或函证结果作为有力证据，而实际上发行人报关缴税时使用的就是虚增后的数据，中介机构不仅发现不了问题，而且还会受其误导。

2：收入确认不规范
通过提前确认收入、滞后确认收入及虚增收入的财务造假行为，导致收入与成本费用不配比，产品的毛利率不具有可比性。虚增收入主要通过虚构客户、虚构订单、通过多角关系虚拟销售收入、随意划分收入确认期间、对具有重大不确定性的的销售订单确认收入。

例如绿大地财务造假案，为满足IPO要求，虚构交易业务，虚增收入3亿元；华锐风电为粉饰上市首年的业绩，伪造单据，提前确认收入2.7亿元；2017年11月14日被证监会处罚的昆明机床财务造假，2013年至2015年，通过跨期确认收入、虚计收入和虚增合同价格三种方式虚增收入4.8亿，董事长王兴被终身市场禁入。

3：成本确认不合理
通过减少或者虚增成本的方式，虚增或减少利润，达到粉饰财务报表或者偷税的目的。

例如：2017年12月8日被证监会处罚的佳电股份通过将在产品少结转到完工产品成本中，减少成本，2013年至2014年虚增利润1.98亿，在2015年又逐月将少结转的成本分期分摊进去进行财务造假。

3：资产减值损失计提及冲销不合理
企业应按照会计准则的规定，恰当及时的计提坏账准备；计提的坏账准备应该与公司资产质量状况相符，企业可能存在利用计提或冲回减值准备来调节利润的情形。

例如紫光启迪古汉收到证监会《行政处罚决定书》，原因之一，2005年至2008年，由于虚构大量销售，挂应收账款，由于不可能收款，只能通过坏账准备来冲销坏账；振隆特产存在存货大量盘亏等异常情况而受到证监会行政处罚。

4：虚增或延期确认期间费用（尤其是职工工资、奖金及福利）
企业应当恰当归集当期所属的期间费用，但是由于出于某种特殊的目的，企业可能不恰当的确认期间费用，延期确认、不确认、不恰当确认，通过人为操纵来达到粉饰企业财务报表的目的。比较常见的是不恰当计提工资奖金，来年冲销或者少计提辞退福利和高管薪酬等方式来影响公司利润。

例如2017年11月14日被证监会处罚的昆明机床，2013年至2015年通过少提辞退福利和高管薪酬的方式虚增利润2,961万元；2017年12月8日被证监会处罚的佳电股份将销售费用中的部分代理费和网点兑现费延期入账，从而调整当年利润。

5：折旧及摊销不合理
通常表现在在建工程转固时点不恰当、研发费用资本化支出、开办费等确认与摊销不符合企业会计准则的要求，从而导致会计利润不精确。

例如：尔康制药财务造假案，其账面固定资产的账面价值自2014年7.19亿元增长到2016年底的17.69亿元，2015年和2016年从在建工程转入固定资产金额为6.78亿元和5.55亿元，导致固定资产占总资产比例远高于同行业公司。

7：虚增资产、漏记负债
企业通过虚增账面资产，少记或漏记负债来达到粉饰财务报表，优化企业的财务比率，满足上市、融资及贷款的目的。

例如：尔康制药财务造假案，其账面固定资产的账面价值自2014年7.19亿元增长到2016年底的17.69亿元，远高于同行业公司，且与账面公司实际缴纳的房产税额；步森股份重组标的康华农业财务造假案中，康华农业2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日、2014年4月30日的财务报表分别虚增资产2.04亿元、3.40亿元、4.70亿元、5.03亿。

8：内外两套账
有的企业设置内外两套账：一套账用于内部管理，主要核算真实的财务数据；一套账用于公布外部数据，粉饰财务报表，达到相应的造假目的。

例如：2017年11月14日，金亚科技股份有限公司公告于11月13日收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。处罚的财务造假事由之一是金亚科技设置了006和003两个账套。003账套核算的数据用于内部管理，以真实发生的业务为依据进行记账。006账套核算的数据用于对外披露，伪造的财务数据都记录于006账套。

9：通过减持股份，大股东套现
上市公司股东以支持公司发展、改善生活、甚至是做慈善为借口减持公司的股份，来获取大量的现金。

例如2017年1月21日，万丰奥威发布公告称公司实际控制人吴良定先生因其对慈善公益事业捐赠需求减持股份的通知，通过深交所大宗交易系统减持其所持有的公司股份5000万股，占公司总股本2.74%，总价近10亿元。

10：隐瞒财务重大事项
公司隐瞒重大财务变故，以维持其对外界良好的财务状况，不动摇股民对其的信心。

例如：万福生科在2012年半年报中存在重大遗漏，隐瞒了上半年公司循环经济型稻米精深加工生产线项目因技改出现长时间停产，对其业务造成重大影响的事实，导致2012年上半年销售收入大幅度减少。

11：财务抵消不合理
企业可以通过不进行对母子公司的未实现损益合并抵消来调减企业的利润，粉饰企业的财务报表，达到合理避税的目的。

例如2017年11月23日，已经停牌半年，曾经的“业绩白马股”尔康制药终于复牌了。复盘当天，尔康制药同时发布了《关于对前期会计差错更正的公告》，2016年度母子公司未实现内部销售损益并未进行合并抵消会计处理，应调减收入2.29亿元，调减成本0.20亿元，调减利润2.09亿元。

12：不恰当处理销售退回及销售折让

根据企业会计准则的规定，销售退回及折让应当在实际发生时直接冲减退回当期的销售收入和销售成本等。但属于资产负债表日后事项涉及的销售退回及销售折让，作为资产负债表日后调整事项，应调整报告年度相关的收入、成本等。故企业可以通过将销售退回及销售折让跨期处理，来虚增利润。

例如：万福生科在《关于对前期会计差错更正的公告》中披露，公司负责国际销售部门未及时将销售退回及其后续处理的期后事项告知公司总部，导致财务部未按企业会计准则中对于销售退货的原则进行处理，2016年度的营业收入调减2,576万，调减营业成本249万，调减应收账款原值1,224万，调减坏账准备122万，调减利润2,205万，调增应付账款1,104万。

13：虚构收回应收款
部分公司为了虚构资产的流动性，借助自由资金及外部借款伪造现金及银行收款单据，虚构应收账款的收回，待年度结束后，再通过相应的手段操作，将收回的应收款，重新确认。

例如欣泰电气财务造假案，通过自由资金及外部借款分别虚减应收款，2011年12月31日、2012年12月31日、2013年6月30日分别虚减应收款1.01亿元、1.21亿元、1.58亿元。