中小企业为什么融资贷款难？

企业为什么要融资贷款？因为发展过程中钱不够。而之所以出现资金紧张，原因通常有：短贷长投、利润微薄、营收下滑、上下游占款等等。
我们都明白，营收扣除成本就是企业的利润，企业的成本主要在于税负、房租地租、人工成本、原材料、治污成本以及其他管理成本等。这几年的房租、人工、原材料和环保因素也导致企业的经营成本不断上涨，产品想提价，又可能面临市场萎缩、同行竞争等困境。特别是中小企业，需要面临国企、外企、行业巨头、政府部门等方面的压力，要摆脱困境，自然而然需要资金、技术支持以建立品牌优势。

而提价困难甚至于资金紧张的一切根源在于竞争，当竞争激烈，产品没有竞争力时，自然而然利润就会下降，不仅如此，当产品没有竞争优势时，不少企业还会通过赊销月结的方式来获得订单，这也导致存在大量的应收账款，进一步造成资金压力。

目前的企业融资方式除了信贷融资之外，还应包括股东融资，债券融资等。然而，我国的资本市场从诞生的那天起，股票发行额度和上市公司选择就受到规模限制，如股份有限公司注册资本最低为 1000 万元，上市公司股本总额不少于 5000 万元，这些硬性条件是中小企业达不到的。由于中小企业利用资本市场的制度和信息成本，一般来说与主板市场存在不对称性，因而中小企业根本不可能到沪深两大主板市场上去融资。但是向银行贷款，银行大多只喜欢锦上添花，也喜欢雨天收伞，一旦断贷抽贷，对企业是致命的。

而且银行出于风险控制的需要也偏向于向有竞争力的企业放贷，虽然中小企业占银行客户的大部分，但所获资金比重极小，以资金实力最强的工商银行为例，1998 年 6 月末，工商银行对 43.35 万户工商企业发放了 1.34 万亿元的流动资金贷款，其中占客户总数92.27%的中小企业，仅获得6201 亿元贷款，只占贷款总数的 53.85%，从而导致一些企业，特别是中小企业因资金运转失灵而停产，甚至破产倒闭。由于中小企业大多是劳动密集型产业，进行技术改造是中小企业实现由粗放型向集约型转变、提高产品附加值、增强企业竞争力的当务之急。但由于技改资金数额较大，风险较高，金融机构为了规避风险，都不愿向中小企业发放贷款。

我国中小企业以劳动密集型产业居多，很多企业产品科技含量不高，缺少特色和品牌，同时，在经营管理上，也容易存在许多问题，如管理制度不科学，经营缺乏计划性，缺乏明确的营销战略和相应的人才和信息渠道，无法通过系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，只能依靠直接推销和定货加工等方式，来进行产品的销售和服务，因此，企业发展后劲不足，企业经营风险大；在财务管理上，企业财务制度不健全，信息透明度差，帐表不清，有些企业为了逃税、漏税或骗取银行贷款，不惜做假账或设立三套账，银行贷款所需要的财务帐表管理混乱；从企业制度上看，我国目前的中小企业绝大多数没有真正建立起现代企业制度，存在着产权不清，即企业法人资产和自然人资产没有严格的区分等现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产的现象时常发生而且很难控制，致使贷款保证得不到落实。

而且由于中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，中小企业在寻找贷款和外源性资金时，无法向金融机构提供出令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力。相反，银行要向中小企业提供贷款，还需要加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。因此在这种情况下，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。


另外，中小企业相对大企业存在更高的倒闭几率和较高的违约现象，银行对中小企业贷款的管理成本是大企业贷款的 5 倍左右，而且银行对中小企业贷款还需承担一定的机会成本，因而在操作上易产生“信贷歧视” 。